暴涨30% 英伟达为什么这么猛

周三晚间收市后，Nvidia公布了其最新一组季度财务数据。阅读新闻稿的第一段很难让人振奋，其中提到了收入趋势的典型起伏。然而，Nvidia的股票一夜之间出现了令人难以置信的兴趣，在写这篇文章时，它们的价值在盘前上涨了近30%。事实上，Nvidia似乎正在成为第一个拥有1万亿美元市值的半导体芯片制造商的道路上。

爆发不是因为游戏

Nvidia蓬勃发展的原因与游戏显卡几乎没有关系，游戏显卡在PC爱好者和游戏玩家中非常受欢迎。相反，这里的火箭燃料是Nvidia在加速人工智能革命中被认为是关键的角色。

"Nvidia的创始人兼首席执行官黄仁勋说："计算机行业正在经历两个同时进行的转变--加速计算和生成性人工智能。黄继续预测，价值一万亿美元的数据中心基础设施正在为生成性人工智能的目的做好准备。巧合的是，随着今天的估值提升，Nvidia正朝着成为第一家万亿美元的芯片公司迈进。

在上面的图表中，你可以看到，Nvidia，这家曾经经常谈论数据中心的PC图形公司，现在已经坚定地成为一家数据中心加速器公司。这种转型在过去一年中真正抓住了该公司，经过长时间的酝酿。最新的数据显示，数据中心的收入几乎是游戏部门提高的两倍。此外，从变化/趋势来看，你可以看到积极的势头是在数据中心、可视化和汽车等领域。

总之，对于Nvidia来说，在过去几个小时里，正是它的预测让投资者揪心。其强于预期的预测是，本季度的销售增长约为110亿美元，正负2%，比华尔街的估计好了50%以上。

广大市场感受到的影响
我们今天故事的另一部分是Nvidia的结果对更广泛的芯片设计和制造领域产生的影响。我们的头条新闻强调了AMD投资者的好消息。虽然红色团队昨天（或今天）可能没有发布财务公告，但AMD的股票在盘前上涨了近10%。这是一个很好的奖励，而且似乎完全是在激烈的竞争对手Nvidia的带动下。

Nvidia和AMD的AI加速器设计者的好消息对更广泛的半导体业务来说也是好消息，ASML和台积电的股东今天都沐浴在同情的阳光下。荷兰公司ASML是芯片制造设备业务的主要参与者，在撰写本报告时上涨了5%以上。此外，全球最大的合约芯片制造商台积电上涨了3.5%。这些公司的股票估值通常是相当粘性的--它们有很大的惯性--所以这些变动是相当强劲的。

笔者有个朋友从事IT贸易三十多年了，他说在ChatGPT出现之前，英伟达的计算用服务器（8个GPU满配）在离岸市场行情是5万美元卖不掉。ChatGPT出现之后呢？现在都行情是20万美元买不到！就算是从业30年的大宗商家也表示看不懂现在的计算用服务器的行情，而且现在是彻底的卖方市场，想买？自己带价格来谈，140万以下就别来了，节省大家时间。甚至还有预收款诈骗跑路的……

强劲的市场需求下，可以预见在未来至少好几个季度，我们都可以看到英伟达的财报收入还将继续膨胀。因为现在所有的软件企业都在整合AI，都在配置云端的AI计算，需求可以说源源不断。都说是风口，但起飞的只有英伟达。